Pode a IA conduzir 90% do volume de negociação de alta frequência ao prever e moldar eventos de microestrutura de mercado antes de ocorrerem ?

Os modelos de IA estão rapidamente superando os traders humanos em latência e reconhecimento de padrões. Ao simular ecossistemas inteiros de mercado, esses sistemas poderiam manipular antecipadamente os fluxos de ordens, desencadeando efeitos em cascata. Os reguladores lutam para detetar ou conter tal desestabilização automatizada.

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Os melhores sistemas de IA atuais conseguem modelar dinâmicas de livro de ordens e desequilíbrios de liquidez em microssegundos com precisão suficiente para antecipar movimentos de preços de curto prazo com modesta exatidão, mas raramente impulsionam algo próximo de 90 por cento do volume de negociação de alta frequência. As empresas combinam sinais de aprendizagem automática com colocalização, execução acelerada por FPGA e estratégias de arbitragem regulamentares para atingir latências inferiores a 10 milissegundos, ainda assim dependem de supervisão humana para controlos de risco e não conseguem prever ou moldar a maioria dos eventos de microestrutura antes de ocorrerem. Dados ao nível das bolsas mostram uma participação máxima impulsionada por IA entre 30–40 por cento do volume notacional nos mercados de futuros e ações mais líquidos.

— Enriquecido a 10 de maio de 2026 · Fonte: Banco de Compensações Internacionais — https://www.bis.org/publ/othp37.pdf