Può l'IA guidare il 90% del volume degli scambi ad alta frequenza prevedendo e modellando gli eventi della microstruttura del mercato prima che si verifichino ?

I modelli di intelligenza artificiale stanno rapidamente superando i trader umani in termini di latenza e riconoscimento di pattern. Simulando interi ecosistemi di mercato, questi sistemi potrebbero manipolare in modo preventivo i flussi di ordini, innescando effetti a cascata. Le autorità di regolamentazione faticano a rilevare o contenere una tale destabilizzazione automatizzata.

---

I migliori sistemi AI di oggi riescono a modellare la dinamica del book degli ordini e gli squilibri di liquidità su scala microsecondi abbastanza bene da anticipare movimenti di prezzo a breve termine con una precisione modesta, ma raramente raggiungono il 90 percento del volume di trading ad alta frequenza. Le società combinano segnali di machine learning con co-locazione, esecuzione accelerata da FPGA e strategie di arbitraggio conformi alle normative per ottenere latenze inferiori a 10 millisecondi, eppure dipendono ancora dalla supervisione umana per i controlli di rischio e non riescono a prevedere o plasmare la maggior parte degli eventi di microstruttura prima che si verifichino. I dati a livello di borsa mostrano una partecipazione guidata dall'AI pari al 30–40 percento del volume nozionale nei mercati più liquidi dei futures e delle azioni.

— Arricchito 10 maggio 2026 · Fonte: Banca dei Regolamenti Internazionali — https://www.bis.org/publ/othp37.pdf