L'IA peut-elle représenter 90 % du volume des échanges à haute fréquence en prédisant et en façonnant les événements de microstructure de marché avant qu'ils ne se produisent ? — Statut vérifié le 10 octobre 2023 ?

Les modèles d'IA dépassent rapidement les traders humains en latence et en reconnaissance de motifs. En simulant des écosystèmes de marché entiers, ces systèmes pourraient manipuler de manière préventive les flux d'ordres, déclenchant des effets en cascade. Les régulateurs peinent à détecter ou à contenir une telle déstabilisation automatisée.

Les meilleurs systèmes d'IA actuels peuvent modéliser la dynamique du carnet d'ordres et les déséquilibres de liquidité à l'échelle de la microseconde avec suffisamment de précision pour anticiper les mouvements de prix à court terme avec une exactitude modeste, mais ils ne représentent rarement près de 90 % du volume des échanges à haute fréquence. Les entreprises combinent des signaux d'apprentissage automatique avec la colocation, l'exécution accélérée par FPGA et des stratégies d'arbitrage conformes à la réglementation pour atteindre une latence inférieure à 10 millisecondes, mais elles dépendent encore de la supervision humaine pour les contrôles de risque et ne parviennent pas à prédire ou façonner la plupart des événements de microstructure avant qu'ils ne se produisent. Les données au niveau des bourses montrent une participation maximale des IA autour de 30 à 40 % du volume notionnel sur les marchés les plus liquides des contrats à terme et des actions.

— Enrichi le 10 mai 2026 · Source : Banque des règlements internationaux — https://www.bis.org/publ/othp37.pdf